10квітня 2020

Ерік Найман: підсумки зустрічі

 


Ерік Найман, керуючий партнер Capital Times, автор 5 книг на теми інвестування, трейдинг, математика та психологія на глобальних фінансових ринках, ідейний лідер у HUG'S, один з провідних економічних експертів України



Фраза “криза — це можливості” сьогодні дуже популярна. Проте, очевидно, що цими можливостями зможуть скористатися не всі. Так само вважає гість минулої онлайн-зустрічі WUBC Ерік Найман. На його думку, у ситуації з коронавірусом переможцями вийдуть ті, кому вдасться на ній заробити.

 

Підсумки зустрічі

1. Про кризу

  • Ціллю будь-якої дії є або отримати владу, або гроші. Ідеальна комбінація — заволодіти одним, і другим.

  • Сьогодні у виграші ті, в кого є кеш для купівлі активів. Також виграє США, країна, що друкує долари за які й скуповує ці активи.

  • Вийти з цієї кризи треба з новими активами, а не з кешем.

  • Найбільш цікавими є доларові активи (не долар).

  • Якщо продовжити карантин довше квітня — з’явиться високий ризик соціальних вибухів.

  • Є можливість 3-х сценаріїв щодо тривалості кризи:

  1. Малоймовірний оптимістичний — вона завершиться у травні

  2. Більш вірогідний — в кінці осені перед або одразу після виборів президента США. Для України — це кінець 2020-го

  3. Песимістичний — вийдемо з неї лише влітку наступного року.

2. Про гроші:

  • В Україні підняття курсу до 30-32 грн є неминучим. Це може статися навіть у травні, але більша ймовірність очікувати його на осінь цього року.

  • Євро може здорожчати на 20%. Варто купити євро на 25-30% від збережень. Фунт не більше 5-10%.

  • Очевидно, якщо МВФ не дасть кошти — в Україні буде дефолт.

  • Сьогодні події розвиваються дуже стрімко. Те, що раніше потребувало місяців, зараз відбувається за лічені дні. Немає сенсу обговорювати макроекономічні показники, коли всього за 3 тижні 10% американців залишилися без роботи тоді, як у минулу кризу для досягнення такого показника потрібен був рік. Загалом, в США доходи бізнесу можуть впасти на 30%, а безробіття зросте на 15-30%.

  • Швидкість друку грошей вражає. Залишається дуже важливим питання: що переважить — гроші ФРС чи реальні економічні проблеми?

3. Прогнози:

  • Інвестори розділилися на 2 групи. Перша — вірить, що настала пора скуповувати акції та в кінці року очікують історичного максимуму. Інші вважають, що друге дно буде дуже скоро і глибше попереднього.

  • Макроекономічні показники підказують зберігати кеш та не здійснювати покупок, проте, гроші ФРС можуть це легко переважити.

  • Гроші можуть знецінитися, емісія досягла таких масштабів, що це не може пройти безслідно (про долар).

  • Якщо друкувати гроші й вони будуть направлені на спекуляції, то кількість товарів зменшиться і сам товар почне дорожчати.

  • З осені може відбутися помітний ріст інфляції, по всім параметрам. Це точно сподобається всім боржникам — їх борги знеціняться.

  • Від гіперінфляції виграє золото, яке знову стане валютним сховищем. Вкладати радять не більше 10% капіталу.

  • Ціни на нафту швидше за все затримаються в коридорі 20-30$. Ціни на бензин, швидше всього, знизяться в валюті, але в Україні це буде знівельовано зниженням курсу грн.

  • Падіння ринків на 85%, як у 30-ті роки, не очікується. В кращому випадку ми побачимо -50-60% від максимуму 19 лютого.

  • ФРС друкує гроші, рятуючи банки. Банки за ці гроші купують активи (в тому числі нерухомість), це затримує падіння.

4. Про інвестиції:

  • В Україні треба створювати альтернативну пенсійну систему. На пенсію сьогодні сподівається лише дурень. Сподіватися варто лише на персональний пенсійний фонд, а це можна зробити шляхом інвестицій.

  • Найбільш простим та надійним рішенням стане відкриття рахунку в США. Перераховуйте туди кошти та накопичуйте капітал, купуючи облігації з державними гарантіями США. Рекомендований старт — від 10 000$. Якщо нема досвіду — купуйте фондовий індекс з допомогою регулярних платежів (які нівелюють коливання курсу).

  • Якщо брати інервал 10 років, інвестуючи точно не втратиш і середній дохід буде на рівні 9% річних.

  • Якщо вартість активів накачана кредитом — це бульбашка.

  • Є 2 види інвестування: публічні інвестиції (акції, ETF) і приватні (купівля кафе, заводів). Приватні зараз більш ризиковані.

  • Приватні інвестиції це добре, поки ви займаєтесь бізнесом. Проте, чи зможете ви передати його в управління сім’ї, якщо раптом з вами щось станеться? Тому кращі інвестиції — публічні та досвід ведення бізнесу тут не допоможе, адже нема конкурента якого ви можете побачити.

  • В Україні сектор Wealth Managment лише в зародку, достойних цього сервісу в Україні не більше 10 000 людей. В країні тотальна фінансова безграмотність і нема розуміння фінансових ринків на відміну від США, де у людей за більш ніж 100 років з’явився ген інвестування.

5. Про бізнес та фінансові ринки: 

  • Тримайте свій бізнес голодним. Найбільш невигідний капітал для бізнесу — свій.

  • Весь бізнес — спекуляція. Виробництво — це подовжені ланцюжки в торгівлі, дистрибуція — це ти вставив свою ногу в торгівлю.

  • Реальний бізнес пробачає емоції, у вас є час отримати інформацію, опрацювати її й прийняти рішення. На фінансових ринках це неможливо.

  • Можна пробувати торгувати самостійно, але життєвий досвід працюватиме проти вас.

  • Найбільша перевага бізнесу — контроль, ви все можете контролювати. Коли приходите на ринок, то ви не контролюєте нічого, починаючи від твітів Трампа і закінчуючи запуском ракети.

  • В обмін на втрату контролю ми отримуємо ліквідність. В бізнесі її немає.

  • Фінансові ринки — є ліквідність і немає контролю. Бізнес — є контроль, немає ліквідності.

  • Спекулянт хоче отримати все швидко — в цьому він відрізняється від інвестора.

  • Якщо людина інвестує у 3-5 стартапів — це ще спекулянт, якщо в 10 і більше — це вже можна назвати системним бізнесом.

  • Якщо бізнес не може заробляти на кредитних коштах, не може відбити оренду свого ж приміщення, то гріш йому ціна. Оренда — окремий бізнес.

  • В нерухомість прийде час інвестувати в кінці серпня, якщо в країні не буде дефолту, якщо дефолт, то у наступному році.

  • Якщо розділити грошову масу на запаси золота в США, то вартість золота може бути 6000 дол за унцію.

6. Загальні підсумки

  • Дія набагато важливіша за будь-які домисли, які можуть прийти вам у голову.

  • Немає багатих аналітиків, є багаті управляючі активами.

  • Дуже багато людей на кеші, вони очікували кризи і нічого не купували. Це заможні люди.

  • Компенсація за роки очікування — купівля активів за хорошими цінами.

  • Очікування на рахунок ІТ сфери — труситиме сильно. Багато з секторів переживали такі буми з топових зарплат, згодом все ставало на свої місця.

  • З сфер, що процвітатимуть: телемедицина, аптеки, логістика з аптек до споживача.

  • У нас буде багато можливостей для бізнесу та інвестування, якщо Україна не збанкрутує.

 

Теги

Фінанси

Увійти



Забули пароль?

заявку подано

Ви успішно пройшли реєстрацію. Як тільки наш менеджер перевірить правильність введених даних - ми надішлемо на вашу поштову адресу лист із підтвердженням реєстрації.

На головну